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Macau Periodical Index (澳門期刊論文索引)
- Author
- 湯曉雷；李欣然
- Title
- 中國貨幣供應量與股票收益之間的格蘭傑因果關係分析
- Journal Name
- 澳門科技大學學報
- Pub. Info
- 2022年12月31日, 第16卷第2期, 第25-32頁
- Link
- https://www.mustjournal.com/CN/10.58664/mustjournal.2022.02.025
- Keyword
- 貨幣供應量；股票收益率；線性格蘭傑因果關係；非線性格蘭傑因果關係
- Abstract
- 本文選取2005年1月至2021年10月作為樣本期限，著重分析中國貨幣供應量增長率與上證綜合指數、深證成分指數和滬深300指數收益率之間的線性和非線性格蘭傑因果關係。實證結果表明各個層次的貨幣供應量增長率都不是SSEC和SZI和CSI300這三大指數收益率的線性或非線性格蘭傑原因，而反過來，SSEC和SZI 和CSI300都是各層次貨幣供應量增長率的線性或(和)非線性格蘭傑原因。 段落標題： 1. 引言 2. 文獻綜述 3. 實證方法 3.1. VAR 模型和線性格蘭傑因果關係檢驗 3.2. 非線性格蘭傑因果關係檢驗 4. 貨幣供應量和股票收益之間格蘭傑因果關係的實證分析 4.1. 變量的選取 4.2. 單位根檢驗 4.3. 格蘭傑因果關係檢驗 5. 結論與建議 附表： 1. ADF 單位根檢驗結果 2. 線性格蘭傑因果關係檢驗結果 3. 非線性格蘭傑因果關係檢驗結果_x000D_