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Macau Periodical Index (澳門期刊論文索引)
- Author
- 丁浩；張偉文；翟鵬翔
- Title
- 信息對澳門銀行同業拆借市場衝擊的非對稱性研究
- Journal Name
- 澳門新視角
- Pub. Info
- 2012年5月, 第10期, 第21-30頁
- Link
- http://www.myra.org.mo/wp-content/uploads/2021/01/%E6%BE%B3%E9%96%80%E6%96%B0%E8%A6%96%E8%A7%92%E7%AC%AC10%E6%9C%9F.pdf
- Keyword
- 澳門銀行同業拆借；MAIBOR；非對稱信息；GARCH
- Abstract
- 摘要 : 澳門銀行同業拆借市場為銀行及其他金融機構提供了短期融資平台，該市場形成的同業拆借利率MAIBOR為存貸款利率的走向提供了重要參考。本文基於GARCH族模型研究了信息對澳門銀行同業拆借市場的衝擊，發現信息對該市場的衝擊具有明顥的非對稱性，好消息較對等壞消息對市場的衝擊更大。 段落標題： 1. 文獻綜述 2. 模型建立 3. 實證分析 3.1. 數據選取與描述性統計 3.2. 數據檢驗 3.3. 實驗及結果分析 3.4. 基本結論 附表： 1. 非對稱GARCH族模型 2. 描述性統計 3. 平穏性檢驗 4. 自相關檢驗 5. ARCH-LM檢驗結果 6. 基於N、t和GED分佈的GARCH族模型估計結果 附圖： 1. MAIBOR一月期同業拆借利率時序圖(1988.6-2011.12) 2. MAIBOR一月期同業拆借利率收益率時序圖(1988.7-2011.12) 附表： 1. 非對稱GARCH族模型 2. 描述性統計 3. 平穩性檢驗 4. 自相關檢驗 5. ARCH-LM檢驗結果 6. 基於N、t 和GED分佈的GARCH族模型估計結果"